Asset pricing Theory

Cilji predmeta

Namen predmeta je predstaviti in razložiti teoretične modele vrednotenja naložb in optimizacije premoženja na podlagi sodobne finančne (ekonomske) teorije o obnašanju posameznika in vzpostavljanju ravnovesja na finančnih trgih. Pri predmetu bodo študenti spoznali preproste modele v diskretnem času, ki bodo razširjeni v modele vrednotenja in določanja optimalne strukture premoženja v zveznem času.

Vsebina predmeta

1. Pričakovana donosnost in nenaklonjenost tveganju
2. »Mean-variance« analiza
3. Model vrednotenja dolgoročnih naložb, arbitraža in linearni faktorski modeli
4. Odločitve o potrošnji in varčevanju in stohastični diskontni faktor
5. Naložbene odločitve v povezavi z odločitvami o potrošnji in varčevanju v več obdobjih (CAPM model zasnovan na potrošnji)
6. Analiza ravnovesja trga v modelu večih obdobji
7. Vrednotenje naložb v zveznem času
8. Dodatne teme iz vrednotenja naložb

Nosilci predmeta