Finančne naložbe z nespremenljivim donosom
Cilji predmeta
- Seznaniti študenta z osnovnimi zakonitostmi instrumentov z nespremenljivim donosom, upravljanjem premoženja, sestavljenega iz teh instrumentov.- Prikazati učinkovite metode upravljanja z najrelevantnejšimi tveganji.
- Spoznati zakonitosti in dobiti občutek za velikost trgov, na katerih se z obravnavanimi obveznicami trguje.
Vsebina predmeta
1. Vrednotenje obveznic in kazalci donosnosti.2. Struktura obrestnih mer.
3. Vrste naložb s nespremenljivim donosom in njihovi trgi: državne, podjetniške obveznice, naložbe s spremenljivo obrestno mero.
4. Tveganja, povezana z naložbami. Modeli upravljanja tveganj. Obvladovanje tveganja spremembe obrestne mere s futures pogodbami in opcijami. Obrestne zamenjave.
5. Kreditna analiza pri visokodonosnih obveznicah.
6. Vrednotenje obveznic z vključenimi opcijami: Odpoklicne obveznice.
7. Hipotekarni vrednostni papirji.
8. Upravljanje premoženja obveznic. Imunizacija ročnosti: optimizacijska strategija usklajevanja naložb in obveznosti (asset/liabilities management).
Nosilci predmeta
|
||
|
|
|
|